“小微活，就業(yè)旺，經(jīng)濟興。金融支持是激發(fā)小微企業(yè)活力、助推小微企業(yè)成長壯大的重要力量。”11月7日，國務(wù)院總理李克強在全國小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會議上作出重要批示，將小微企業(yè)金融服務(wù)放在更加重要的位置。
小微企業(yè)是就業(yè)巨大的容納器，事關(guān)中國經(jīng)濟的活力與繁榮。有統(tǒng)計顯示，全國中小微企業(yè)2800余萬戶，創(chuàng)造了全國80%以上的就業(yè)，60%以上的GDP，50%以上的稅收，75%以上的發(fā)明專利。但是，融資難、融資貴長期制約小微企業(yè)生存和發(fā)展，為小微企業(yè)提供快捷、優(yōu)質(zhì)、全方位、可持續(xù)的金融服務(wù)，是當(dāng)前階段非常迫切的問題。
黨中央、國務(wù)院高度重視緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。近年來，已陸續(xù)出臺一系列財政金融等方面措施，加大差異化政策支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)持續(xù)強化小微企業(yè)融資服務(wù)，積極緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題，促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和新動能成長、擴大就業(yè)、增強經(jīng)濟發(fā)展活力和包容性。
打通金融活水流向小微企業(yè)“最后一公里”
會議上，李克強總理強調(diào)，要創(chuàng)新機制與模式，重抓政策落實，著力打通金融活水流向小微企業(yè)的“最后一公里”，在緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題上取得更大成效，有力促進大眾創(chuàng)業(yè)和萬眾創(chuàng)新、新動能發(fā)展壯大。
交通銀行金融研究中心高級研究員劉學(xué)智表示，“最后一公里”就是要做好金融服務(wù)小微企業(yè)的最后環(huán)節(jié)，也就是解決好政策落地的問題。這幾年我國出臺了大量促進小微企業(yè)發(fā)展的政策，但落實效果有待進一步提高。
9月27日召開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，采取減稅、定向降準(zhǔn)等手段，激勵金融機構(gòu)進一步加大對小微企業(yè)的支持，提出推動國有大型銀行普惠金融事業(yè)部在基層落地等措施。
“今年政府工作報告中也專門提出鼓勵大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融部，所有的大型銀行今年完成普惠金融事業(yè)部的設(shè)立。之后，銀監(jiān)會出臺《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實施方案》，明確普惠金融特別是小微企業(yè)金融要按照商業(yè)可持續(xù)原則，建立專門的綜合服務(wù)機制、統(tǒng)計核算機制、風(fēng)險管理機制、資源配置機制、考核評價機制，為金融機構(gòu)做好小微金融工作提出了具體要求�！� 民生銀行首席研究員溫彬接受本報記者采訪時表示，建立普惠金融事業(yè)部制這種組織架構(gòu)模式更有利于銀行加大對小微金融、普惠金融的支持力度。
9月30日，央行發(fā)布通知，聚焦單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款，以及農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保、建檔立卡貧困人口、助學(xué)等貸款，決定統(tǒng)一對上述貸款增量或余額占全部貸款增量或余額達到一定比例的商業(yè)銀行實施定向降準(zhǔn)政策。通知規(guī)定，凡前一年上述貸款余額或增量占比達到1.5%的商業(yè)銀行，存款準(zhǔn)備金率可在人民銀行公布的基準(zhǔn)檔基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個百分點；前一年上述貸款余額或增量占比達到10%的商業(yè)銀行，存款準(zhǔn)備金率可按累進原則在第一檔基礎(chǔ)上再下調(diào)1個百分點。上述措施將從2018年起實施。
“此次對普惠金融實施定向降準(zhǔn)政策，是根據(jù)國務(wù)院部署對原有定向降準(zhǔn)政策的拓展和優(yōu)化，以更好地引導(dǎo)金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)。”人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對普惠金融實施定向降準(zhǔn)政策還對原有政策標(biāo)準(zhǔn)進行了優(yōu)化，政策精準(zhǔn)性和有效性顯著提高。
溫彬認(rèn)為，央行明年初對小微企業(yè)的增量存量進行定向降準(zhǔn)，將發(fā)揮引導(dǎo)作用，加大小微企業(yè)的支持力度。
除定向降準(zhǔn)，今年以來，央行還積極運用信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)和抵押補充貸款等工具引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和棚改等國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。6月末，全國支小再貸款余額為759億元。
5月份，人民銀行、工信部等7個有關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項行動工作方案（2017-2019年）》，立足實體經(jīng)濟，聚焦小微企業(yè)，全面實施小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項行動。
“與土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)相比，應(yīng)收賬款是小微企業(yè)普遍擁有，且在經(jīng)營活動中循環(huán)發(fā)生，性質(zhì)上比較接近現(xiàn)金的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保品。因此，推動小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資，有助于構(gòu)建供應(yīng)鏈上下游企業(yè)互信互惠、協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境，優(yōu)化商業(yè)信用環(huán)境，促進金融與實體經(jīng)濟良性互動發(fā)展�！惫ば挪恐行∑髽I(yè)局局長馬向暉表示。
此外，今年新修訂的《中小企業(yè)促進法》將“融資促進”單設(shè)一章，更是充分體現(xiàn)了國家對促進中小企業(yè)融資工作的重視程度，從宏觀調(diào)控、金融監(jiān)管、普惠金融、融資方式等層面多措并舉，全方位優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。
截至9月末，小微企業(yè)貸款余額23.5萬億元，同比增長17.8%，增速比上季末高0.6個百分點，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高3.9個和7.3個百分點。小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.4%，比上季末高0.4個百分點。8月末，小微企業(yè)貸款戶數(shù)達到1429.88萬戶，比上年同期增加145.81萬戶；小微企業(yè)申貸獲得率達到94.73%，比上年同期高出1.41個百分點。
減稅紅包層層加碼惠及千萬小微企業(yè)
一直以來，財稅政策在緩解小微企業(yè)融資難、融資貴方面發(fā)揮著重要作用。今年，財稅部門出臺一系列財稅優(yōu)惠政策加大對小微企業(yè)的支持力度，降低小微企業(yè)稅負(fù)，增添小微企業(yè)活力。
今年6月，財政部、國家稅務(wù)總局印發(fā)通知規(guī)定，自2017年1月1日至2019年12月31日，將小型微利企業(yè)的年應(yīng)納稅所得額上限由30萬元提高至50萬元，對年應(yīng)納稅所得額低于50萬元（含50萬元）的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。
“在政策實施后的首個納稅申報期，就為企業(yè)減稅34億元。在國家支持‘雙創(chuàng)’政策的引導(dǎo)下，我國小型微利企業(yè)發(fā)展迅猛，數(shù)量已占到全部企業(yè)數(shù)量的80%以上。前三季度，平均每個工作日新辦小型微利企業(yè)保持在1萬戶以上。”國家稅務(wù)總局所得稅司司長鄧勇表示。
今年前三季度，支持小微企業(yè)發(fā)展稅收優(yōu)惠政策減稅超過1200億元。其中，應(yīng)納稅所得額在30萬元至50萬元間的小微企業(yè)戶均減稅達5.9萬元。
劉學(xué)智告訴記者，“隨著房價地價勞動力及各類要素價格快速上升，小微企業(yè)經(jīng)濟成本加重，因而需要通過減稅降費來減輕小微企業(yè)經(jīng)營成本�！�
為鼓勵金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)支持，6月13日，財政部和稅務(wù)總局下發(fā)通知，自2017年1月1日至2019年12月31日，對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入免征增值稅，并按90%計算對金融機構(gòu)農(nóng)戶小額貸款利息收入的應(yīng)納稅所得額。6月28日，財政部和稅務(wù)總局把上述針對金融機構(gòu)的農(nóng)戶貸款優(yōu)惠稅收政策對象擴大到小額貸款公司。
10月26日，財政部、稅務(wù)總局再次印發(fā)通知，明確自今年12月1日至2019年12月31日，將金融機構(gòu)小額貸款取得的利息收入免征增值稅政策范圍由農(nóng)戶擴大到小微企業(yè)、個體工商戶。
除了免征增值稅政策范圍擴大以外，享受免稅的貸款額度也由單戶10萬元擴大至100萬元。此外，財政部、稅務(wù)總局還印發(fā)通知，自2018年1月1日至2020年12月31日，繼續(xù)對月銷售額2萬元（含本數(shù)）至3萬元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。
溫彬認(rèn)為：“財政政策對貸款利息免征增值稅，肯定會降低銀行經(jīng)營成本，增加對小微企業(yè)貸款的積極性�！�
業(yè)內(nèi)人士表示，通過免利息增值稅、印花稅等方式加大對小微企業(yè)的融資支持，實際降低了銀行等金融機構(gòu)給小微企業(yè)的貸款成本，激勵金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)貸款的積極性和支持力度，這有利于解決小微企業(yè)融資難、融資貴的難題。
融資難、融資貴仍是頑疾
這些年小微企業(yè)金融服務(wù)雖然取得了顯著成效，融資難、融資貴問題有所緩解。但同時也要清醒認(rèn)識到，解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題的長期性、艱巨性。
受近年來國際金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟放緩壓力影響，中小企業(yè)普遍面臨勞動力成本上升、原材料價格上漲、融資成本上升、盈利水平下降等問題，生存與發(fā)展的壓力不斷加大。從小微企業(yè)獲得貸款的情況看，其實際資金需求和獲貸率可謂相差甚遠(yuǎn)，已成為困擾其發(fā)展的重要原因之一。
據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年末中國企業(yè)數(shù)目為2100萬戶，到今年8月末增加到2400萬戶，但是僅有600萬-700萬戶在各級商業(yè)銀行里有貸款余額，大概有1600-1700萬戶企業(yè)特別是小微企業(yè)由于沒有不動產(chǎn)做抵押，沒有辦法從商業(yè)銀行獲得貸款。
“中國1000多萬戶小微企業(yè)既沒有從證券市場拿到資金，也不夠資格在債券市場拿到資金，中國股權(quán)私募基金發(fā)展也很不完善，在銀行拿貸款又因為沒有不動產(chǎn)，所以小微企業(yè)目前融資難、融資貴問題還是很突出。”中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬指出。
缺乏有效擔(dān)保、信息不對稱等因素是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、融資貴的主要原因已成為業(yè)界共識�！般y行不愿意做小微企業(yè)金融服務(wù)的主要原因主要受制于兩個制約因素，一是信息不對稱。如何在風(fēng)險可控的前提下加大對小微企業(yè)的支持，這是銀行要著重解決的瓶頸之一。二是小微金融通�？蛻魯�(shù)多、金額比較小。如果銀行依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險管理手段，成本比較高、信用風(fēng)險比較大，商業(yè)可持續(xù)性比較差。”溫彬告訴記者，所以，現(xiàn)在小微企業(yè)金融供給和金融需求存在錯配。
劉學(xué)智認(rèn)為，融資難、融資貴問題是多方面原因造成的。在資金提供方，當(dāng)前我國金融體系以間接融資為主，金融機構(gòu)為了控制風(fēng)險，對抵押資產(chǎn)有限的小微企業(yè)尤為謹(jǐn)慎，并且往往信貸利率有所上浮。在資金融資方，小微企業(yè)存在信用信息缺失問題，也很難獲得充足的貸款。
破解難題需標(biāo)本兼治多方發(fā)力
如何破解小微企業(yè)融資難、融資貴問題，讓更多小微企業(yè)真正活下來、發(fā)展好，更好激發(fā)市場活力和創(chuàng)造力是當(dāng)下亟須破解的問題。
多位受訪專家認(rèn)為，緩解小微企業(yè)融資難、融資貴，需要貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策共同發(fā)力，不斷創(chuàng)新支持小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，大力拓展小微企業(yè)直接融資，健全小微企業(yè)融資擔(dān)保和保險機制，持續(xù)推進小微企業(yè)信用信息體系建設(shè)，切實提升金融服務(wù)小微企業(yè)的能力和效果。
“從未來看，要繼續(xù)做好服務(wù)實體經(jīng)濟工作，努力支持銀行業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟傾斜，重點支持普惠金融、小微企業(yè)融資、‘三農(nóng)’融資、脫貧攻堅方面的融資。”銀監(jiān)會主席郭樹清在黨的十九大中央金融系統(tǒng)代表團開放日上回答記者提問時表示。
當(dāng)然，小微企業(yè)的融資需求只是其金融需求的核心部分，而非全部，而且也有諸多能夠解決矛盾的手段，往往在小微金融要素之外。劉學(xué)智指出，需要從整個小微金融綜合服務(wù)體系的角度，來尋找新技術(shù)與機制創(chuàng)新下的變革路徑。財稅方面針對小微企業(yè)減稅和降費，減少行政審批項目和收費項目。融資方面需要發(fā)展多層次金融市場和更多形式的金融產(chǎn)品，提升小微企業(yè)直接融資比例。保障措施上要探索健全小微企業(yè)擔(dān)保機制，保障企業(yè)和金融機構(gòu)雙方權(quán)利。信用體系建設(shè)上可以探索大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，建設(shè)小微企業(yè)綜合信用信息系統(tǒng)。此外，還應(yīng)針對小微企業(yè)提供行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)、管理培訓(xùn)、財務(wù)優(yōu)化等多方面配套服務(wù)，幫助小微企業(yè)規(guī)范化發(fā)展。
溫彬建議，要按照中央的要求加大對小微企業(yè)的金融支持力度。商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面進行機制創(chuàng)新，比如通過與第三方征信機構(gòu)合作，來發(fā)展一些金融產(chǎn)品，解決信息不對稱的問題，提高風(fēng)險的可控性。在降低成本方面，要通過大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、線上線下相結(jié)合等方式，提高小微企業(yè)信貸評估效率，降低融資成本。按照相關(guān)要求，要突破傳統(tǒng)的銀行風(fēng)險管理經(jīng)營模式，積極利用新技術(shù)進行一系列商業(yè)模式和機制上的創(chuàng)新，更好地滿足小微企業(yè)的金融服務(wù)需要。
也有專家建議，加強稅銀互動。一方面可以打破信息孤島效應(yīng)，體現(xiàn)稅務(wù)大數(shù)據(jù)的價值；另一方面解決政企銀三方面信息不對稱的問題，更好地化解中小微企業(yè)融資難題，提高企業(yè)誠信經(jīng)營的意識。
