構(gòu)筑我國政策性融資的宏觀環(huán)境
(一)擔(dān)保資金或擔(dān)保公司資產(chǎn)來源及補(bǔ)充問題
擔(dān)保資金的規(guī)模或擔(dān)保公司資產(chǎn)規(guī)模是擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存與發(fā)展的前提條件。一方面中小企業(yè)在創(chuàng)造稅收、提供就業(yè)機(jī)會等方面起到了重要的社會作用，但另一方面對中小企業(yè)的信用擔(dān)保存在利潤低、風(fēng)險大的特點(diǎn)。所以國際上擔(dān)�；鹬饕烧峁�，或由政府、金融機(jī)構(gòu)、社會團(tuán)體共同出資。如美國中小企業(yè)信貸擔(dān)保計劃的資金由聯(lián)邦政府直接出資，并由國會預(yù)算撥款。在德國，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的德意志補(bǔ)償銀行完全隸屬于德國政府。臺灣省的中小企業(yè)信用保證基金由政府、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)捐助資金組成，其中政府出資約占80%。在擔(dān)�；鹧a(bǔ)充方面，美國和日本政府每年有固定的財政預(yù)算撥款補(bǔ)充中小企業(yè)信用擔(dān)�；�，擔(dān)保賠付金主要用擔(dān)�；鸷蛽�(dān)保收費(fèi)共同支付。
目前我國在中央、省、地方三層已由政府出資建立千余家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但目前很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金或資產(chǎn)規(guī)模存在規(guī)模小、資金不到位、資本結(jié)構(gòu)不合理致使貨幣資本較少等問題，嚴(yán)重制約了擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)展及擔(dān)保資金或資產(chǎn)的增補(bǔ)問題也沒有法定的方案�？紤]到我國各級政府財政平衡的壓力，完全依賴財政困難較大，可行的方式是以政府財政為主要出資人，由政策性銀行為擔(dān)保公司提供低息融資貸款或發(fā)行次級債以補(bǔ)充擔(dān)保金，籌集擔(dān)保公司的附屬資本(但需要說明的是，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)來對待和監(jiān)管。)。關(guān)于通過政策性銀行融入股本金這一方式的可行性，目前也正在積極的探索。
就擔(dān)保資金或擔(dān)保公司資產(chǎn)增補(bǔ)及補(bǔ)償該問題，首創(chuàng)擔(dān)保公司在北京市政府的大力支持下，與北京市、區(qū)(縣)兩級財政積極溝通，并獲得了一定政策支持。目前該公司獲得的增補(bǔ)機(jī)制為市財政根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展情況，每年按一定比例適當(dāng)增資，并納入財政預(yù)算。為鼓勵區(qū)(縣)地方政府積極向擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資，采用市財政對區(qū)縣配資50%政策，即擔(dān)保規(guī)模在區(qū)(縣)出資可放大十倍基礎(chǔ)上再配比50%規(guī)模放大。補(bǔ)償機(jī)制是：市財政對發(fā)生的代償實(shí)行限率補(bǔ)償，最高補(bǔ)償比率不超過6%的當(dāng)年代償率。
(二)對政策性擔(dān)保市場的立法管理問題
1、要立法明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位
擔(dān)保公司應(yīng)視同金融機(jī)構(gòu)對待和監(jiān)管。擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖表面經(jīng)營的不是資金，但實(shí)際上即從其功能看在于篩選借款人并對借款人進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控，擔(dān)保公司是在經(jīng)營風(fēng)險，管理風(fēng)險。因此，可仿照銀行資產(chǎn)分類辦法，確定哪些可作為核心資本，規(guī)定合理的資本充足率。同時，銀行信貸咨詢系統(tǒng)要對擔(dān)保機(jī)構(gòu)開放，如擔(dān)保機(jī)構(gòu)可查詢貸款卡等。銀行間的市場可有限度的對擔(dān)保機(jī)構(gòu)開放，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可申請進(jìn)入銀行間的債券市場、央行的票據(jù)、參股銀行基金等，增加擔(dān)保公司流動性好、發(fā)放頻率高、風(fēng)險低的投資渠道。
2、對政策性擔(dān)保資金來源立法，以增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信
目前我國對擔(dān)保資金或擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本資產(chǎn)(資本金)的增資機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制問題尚無相關(guān)的行業(yè)法規(guī)加以明確。這一點(diǎn)影響了金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營能力的評定。
