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在“頂層設(shè)計(jì)”相繼出臺(tái)、行業(yè)“懷揣”規(guī)范發(fā)展的冀望之后，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)的并不是行業(yè)細(xì)則的落地，而是行業(yè)監(jiān)管“緊箍”的屢次縮緊。
近日，深圳大刀闊斧的監(jiān)管態(tài)度和作風(fēng)在更多人眼里，幾乎將這個(gè)行業(yè)在一周之間推向懸崖邊緣。究竟是掉落萬(wàn)丈深淵還是騰空升起，在于監(jiān)管層對(duì)于“合規(guī)性”的界定是否與平臺(tái)的過(guò)往作為相關(guān)聯(lián)。
在這樣的“畫外音”下，監(jiān)管層的聲音、風(fēng)向變的尤其重要。
法治步伐慢于行業(yè)
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獲得的《上海市檢察機(jī)關(guān)2014金融白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2014年全市共受理非法吸收公眾存款案56件，集資詐騙案14件，案件數(shù)量相較于2013年分別上升195%和75%。其中，借理財(cái)產(chǎn)品之名實(shí)施非法集資的案件繼2012年首發(fā)、2013年集中爆發(fā)之后持續(xù)高發(fā)，多達(dá)27件，案值27.1億余元，與2013年的11件15億元相比，案件數(shù)和案值分別同比上升145%和80.7%，仍然是非法集資犯罪的重災(zāi)區(qū)。其中，多起案件的理財(cái)產(chǎn)品有銀行工作人員參與銷售。
近日，在中國(guó)檢察學(xué)研究會(huì)金融檢察專業(yè)委員會(huì)年會(huì)暨第五屆金融檢察論壇上，華東政法大學(xué)法律學(xué)院院長(zhǎng)、教授劉憲權(quán)針對(duì)非法吸收公眾存款話題表示，如果不允許行業(yè)平臺(tái)設(shè)立資金池，那么對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。以P2P為例，如果貸款人與用款人、借款人和用款人相互之間沒(méi)有資金池的形成，出錢人和用錢人雙方見面，那么作為中介平臺(tái)僅收取相關(guān)介紹費(fèi)、中介費(fèi)的P2P平臺(tái)可能馬上會(huì)被繞開，資金雙方直接對(duì)接。
“法治的完善不是空泛地談，”相關(guān)部門人士表示，目前最缺失的是理財(cái)產(chǎn)品方面相關(guān)法律的清晰制度，按照發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)，例如美國(guó)，將P2P、眾籌納入證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，作為證券化的過(guò)程，由證監(jiān)部門進(jìn)行管理�！袄碡�(cái)產(chǎn)品也應(yīng)該有制裁機(jī)構(gòu)才能夠銷售�！鄙鲜鱿嚓P(guān)部門人士表示，由于其中涉及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此監(jiān)管需要進(jìn)一步加強(qiáng)。
劉憲權(quán)稱，行業(yè)花費(fèi)了相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)探討，互聯(lián)網(wǎng)金融究竟是互聯(lián)網(wǎng)還是金融，而今這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)得到了基本的明確。那么，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品屬于某金融機(jī)構(gòu)時(shí)，開展的應(yīng)該是金融業(yè)務(wù)，由此，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該具備準(zhǔn)入門檻。
“如果這些機(jī)構(gòu)，包括平臺(tái)、基金銷售等，未經(jīng)批準(zhǔn)就直接從事相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，能不能直接把它們認(rèn)定為非法，應(yīng)該禁止？”劉憲權(quán)明確提出了這一疑問(wèn)，并指出，這是目前相關(guān)法律規(guī)定中不明確的地方。
上海市人民檢察院金融檢察處處長(zhǎng)肖凱對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，在金融改革的大背景下，有效懲治金融犯罪，應(yīng)進(jìn)一步完善立法，相關(guān)的金融法律能夠及時(shí)回應(yīng)來(lái)自金融市場(chǎng)中的各種創(chuàng)新，及時(shí)針對(duì)金融市場(chǎng)變動(dòng)有明確法律邊界。
“隨著金融體制改革、司法體制改革和自貿(mào)區(qū)改革試點(diǎn)的不斷推進(jìn)，股指期貨、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融衍生工具、金融手段不斷推出，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素不斷積聚，金融違規(guī)違法犯罪的形式和手段不斷翻新，犯罪與刑罰的邊界也在不斷變化�！弊罡呷嗣駲z察院公訴廳副廳長(zhǎng)聶建華表示，金融檢察工作遇到很多新的問(wèn)題，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定的任務(wù)更加艱巨。
上海人民檢察院檢察長(zhǎng)陳旭表示，檢察機(jī)關(guān)應(yīng)正確處理打擊犯罪與保護(hù)創(chuàng)新、維護(hù)金融秩序與激發(fā)市場(chǎng)活力之間的關(guān)系，對(duì)金融創(chuàng)新發(fā)展抱有一定的容忍度，保持刑法的謙抑性原則，對(duì)于涉及新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、新金融方式、新經(jīng)營(yíng)手段的新型案件，要加強(qiáng)法律適用問(wèn)題研究，準(zhǔn)確界定，審慎入罪；同時(shí)，要密切關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管缺失，為加強(qiáng)行政監(jiān)管和自律措施提供有價(jià)值的意見，并對(duì)金融創(chuàng)新可能帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)和刑事司法保護(hù)要求進(jìn)行預(yù)判。
敲山震虎 行業(yè)絕對(duì)安全地帶不存在
近期來(lái)襲的監(jiān)管風(fēng)暴在一定意義上起到了敲山震虎的作用�？梢灶A(yù)見，P2P行業(yè)內(nèi)鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行自融的行為在未來(lái)會(huì)大大減少。
從被查處的平臺(tái)情況來(lái)看，自融、非法集資成為本次監(jiān)管風(fēng)暴打擊的重點(diǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，眾多打著網(wǎng)絡(luò)借貸、投資理財(cái)?shù)让x的P2P平臺(tái)極易成為非法集資或非法吸收公眾存款的犯罪工具。因此，對(duì)非法集資的打擊也成為規(guī)范P2P行業(yè)的題中之義。
有業(yè)內(nèi)人士稱，本次監(jiān)管風(fēng)暴之所以在行業(yè)內(nèi)引起巨大震動(dòng)，主要是因?yàn)閮煞矫嬖�。一方面，相較于以往對(duì)行業(yè)小平臺(tái)的規(guī)范和淘汰，本次監(jiān)管開始拿大型P2P平臺(tái)“開刀”，整個(gè)行業(yè)內(nèi)并不存在絕對(duì)的安全領(lǐng)域；另一方面，相較于過(guò)去平臺(tái)跑路或出現(xiàn)壞賬后的被動(dòng)參與，監(jiān)管部門如今開始主動(dòng)調(diào)查和介入，主動(dòng)性和監(jiān)管力度都極大提高。
行業(yè)規(guī)范之外，從業(yè)人員的合規(guī)性問(wèn)題也亟待重視。肖凱表示，數(shù)據(jù)顯示，2009年至2014年的五年間，上海金融從業(yè)人員的犯罪行為在2014年達(dá)到歷史峰值，金融行業(yè)中的證券、保險(xiǎn)、銀行都有牽涉。
對(duì)于將嚴(yán)重影響金融秩序、給社會(huì)帶來(lái)巨大危害的金融犯罪，針對(duì)金融從業(yè)人員是不是應(yīng)該投入更多的司法資源加以規(guī)制？肖凱對(duì)此表示，從法律規(guī)定和司法實(shí)踐中觀察，可能存在的犯罪案件數(shù)量仍然非常大，應(yīng)更加合理地應(yīng)用司法權(quán)力。
作為以燒錢模式為根基的P2P平臺(tái)，將面臨監(jiān)管步步緊逼與融資遇冷的雙重壓力。在這樣的趨勢(shì)下，未來(lái)P2P平臺(tái)應(yīng)回歸依靠自身現(xiàn)金流和盈利性來(lái)支撐業(yè)務(wù)發(fā)展的軌道上來(lái)。
愛錢進(jìn)創(chuàng)始合伙人張輝對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著P2P公司借貸兩端獲客成本的增加，之前已經(jīng)完成線下布局的P2P平臺(tái)將逐步拓展線上獲客渠道，以控制公司規(guī)模和運(yùn)營(yíng)成本，將從重資產(chǎn)型企業(yè)向輕資產(chǎn)型企業(yè)方向轉(zhuǎn)化。同時(shí)，由于P2P公司提供的是虛擬服務(wù)，缺乏物理屬性的鏈接，專注于純線上渠道的P2P公司或?qū)⒚媾R獲客效率的瓶頸。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)洗牌時(shí)，純線上P2P公司也需在一定程度上向線下渠道拓展。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
服務(wù)運(yùn)營(yíng)單位：茂名易商企業(yè)服務(wù)科技有限公司
