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隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和分化，越來(lái)越多細(xì)分領(lǐng)域的商業(yè)價(jià)值開始被挖掘。
供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance)原本只是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，主要針對(duì)中小企業(yè)的一種融資產(chǎn)品。但近兩年來(lái)，不少帶有互聯(lián)網(wǎng)基因的企業(yè)頻頻試水供應(yīng)鏈金融，衍變出了新的商業(yè)模式、撬動(dòng)了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的一份《2016-2021年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，當(dāng)前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模目前已經(jīng)超過10萬(wàn)億，預(yù)計(jì)到2021年可達(dá)近20萬(wàn)億，市場(chǎng)空間巨大。
目前，包括阿里、京東、蘇寧云商等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，碧桂園、海爾集團(tuán)、美的等大型企業(yè)，上海鋼網(wǎng)、生意寶等行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站，用友網(wǎng)絡(luò)、漢得信息等軟件公司，道口貸、農(nóng)發(fā)貸等P2P平臺(tái)都在探路互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融的新模式。
大數(shù)據(jù)風(fēng)控是否真的能夠解決中小企業(yè)融資難的頑疾?互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如何切入供應(yīng)鏈金融?從1.0到2.0，供應(yīng)鏈金融如何破局?帶著以上問題，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》于近日采訪了京東金融供應(yīng)鏈金融事業(yè)部總經(jīng)理王琳。
從“鏈”到“網(wǎng)”
供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵在于“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”的“四流合一”, 即把核心企業(yè)和配套的上下游企業(yè)看作一個(gè)整體,為其提供融資和金融解決方案,從而將單個(gè)企業(yè)不可控的違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈整體可控的風(fēng)險(xiǎn)。
供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用融資,在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。而隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的來(lái)臨，那些手握海量、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行有了更好的資本涉足供應(yīng)鏈金融。
據(jù)王琳介紹，現(xiàn)在很多銀行應(yīng)收賬款融資上已經(jīng)是“池融資”，即把鏈條上的很多應(yīng)收賬款結(jié)算信息匯集到一起，估算一個(gè)授信額度給客戶。但因?yàn)檎麄�(gè)鏈條從有采購(gòu)訂單開始，一直到入庫(kù)，中間還有審批、結(jié)算、付款等各個(gè)環(huán)節(jié)，周期很長(zhǎng)、風(fēng)控并不好做。
“因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的數(shù)據(jù)更豐富，所以京東金融嘗試把一條典型的供應(yīng)鏈切成了40多個(gè)節(jié)點(diǎn)，針對(duì)每一個(gè)節(jié)點(diǎn)開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)控模型，這樣客戶在任何一個(gè)環(huán)節(jié)需要融資，不僅僅是應(yīng)收賬款，還有包括各種各樣的單據(jù)等都可以納入統(tǒng)一的池子來(lái)管理，我們都可以快速判斷融資金額和風(fēng)險(xiǎn)�！蓖趿毡硎�，這是京東供應(yīng)鏈金融“京保貝”2.0版本要做的事。
如果說(shuō)1.0時(shí)代的供應(yīng)鏈金融是挖掘一根“鏈條”上的商業(yè)機(jī)會(huì)，那2.0時(shí)代的供應(yīng)鏈金融的則希望通過鋪設(shè)一張網(wǎng)，制造更多的“節(jié)點(diǎn)”。
在王琳看來(lái)，供應(yīng)鏈金融所謂的“四流合一”，其實(shí)就是一種交叉驗(yàn)證關(guān)系，提高了風(fēng)控的效率和準(zhǔn)確率，讓原本信用、信息不足的人有了獲得資金的機(jī)會(huì)。那么，如果可以產(chǎn)生更多的“節(jié)點(diǎn)”，那就意味著有了更多介入金融服務(wù)的可能。
“網(wǎng)狀的連接來(lái)自多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的交叉，假設(shè)我們能夠打通多個(gè)核心企業(yè)及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，獲得不同“鏈條”之間應(yīng)收賬款的連接關(guān)系，這里面沉淀的數(shù)據(jù)又可以產(chǎn)生很多價(jià)值�！蓖趿辗Q。
為了形成這一張“網(wǎng)”，京東供應(yīng)鏈金融也從早期的服務(wù)于體系內(nèi)商家拓展到了體系外的企業(yè)，并開始嘗試通過技術(shù)輸出提供一攬子的供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)、技術(shù)、金融支持。
據(jù)王琳介紹，技術(shù)輸出包括：一是管理系統(tǒng)，涉及供應(yīng)鏈金融的放款、還款、結(jié)算、風(fēng)控等一系列流程管理。二是風(fēng)控技術(shù)，經(jīng)過這兩年的磨合，京東供應(yīng)鏈金融建立了一套相對(duì)成熟的風(fēng)控模型，企業(yè)可以根據(jù)自己的具體情況調(diào)整參數(shù)即可。
掘機(jī)供應(yīng)鏈
隨著數(shù)據(jù)資源的積累和風(fēng)控技術(shù)的提升，圍繞供應(yīng)鏈的各種金融產(chǎn)品逐步被開發(fā)。
一方面，供應(yīng)鏈生態(tài)需要各種貸款支持。以京東供應(yīng)鏈金融為例，除了早期上線的具有互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的供應(yīng)鏈保理融資業(yè)務(wù)京保貝、針對(duì)電商平臺(tái)賣家的京小貸，去年9月又上線了動(dòng)產(chǎn)融資，即以在售貨物質(zhì)押為切入點(diǎn)，為周轉(zhuǎn)中的貨物質(zhì)押提供授信。而另一方面，則是包括對(duì)公理財(cái)?shù)扰涮追⻊?wù)的提供。
據(jù)了解，傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資有三大困局：一是抵質(zhì)押物范圍小，廣大中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)價(jià)值難以評(píng)估并用來(lái)質(zhì)押;二是缺乏全國(guó)性的、電子化的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記平臺(tái)，導(dǎo)致重復(fù)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā);三是質(zhì)押方式死板，貨物一旦用來(lái)融資，流動(dòng)性將大大降低，不能隨著買進(jìn)賣出自動(dòng)調(diào)整融資額度。
“不少人認(rèn)為，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的終極目標(biāo)就是物聯(lián)網(wǎng)，但其實(shí)物聯(lián)網(wǎng)只能跟蹤整個(gè)貨物的運(yùn)送過程，完成一個(gè)貨物的溯源只完成了一半的工作。另一半是貨物流通過程中各層級(jí)價(jià)值的評(píng)估。”王琳表示。
他進(jìn)一步舉例說(shuō)明到，例如一件貨物出廠的時(shí)候是100塊錢，到最后賣出去的時(shí)候變成300塊錢了，這個(gè)靠物聯(lián)網(wǎng)的物流追蹤是做不到，還需要依靠大數(shù)據(jù)的能力。
“現(xiàn)在我們的解決方案就是通過數(shù)據(jù)和模型化的方式自動(dòng)評(píng)估商品價(jià)值，這樣可以較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)質(zhì)押物在質(zhì)押周期內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)，從而自動(dòng)、精準(zhǔn)地評(píng)定商品價(jià)值和質(zhì)押率。”王琳表示。
除了提供貸款服務(wù)，如何更好地提升用戶黏度，以及單一用戶的附加值是那些先行者們正在考慮的問題。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，供應(yīng)鏈不僅是一條連接供應(yīng)商到用戶的物流鏈、信息鏈、商業(yè)鏈、資金鏈,而且是一條增值鏈, 物料在供應(yīng)鏈上因加工、包裝、運(yùn)輸?shù)冗^程而增加其價(jià)值,給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)收益。
“供應(yīng)鏈金融進(jìn)去之后，往往帶來(lái)的是整個(gè)供應(yīng)鏈的優(yōu)化，整個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)的活躍�！蓖趿毡硎荆谇腥牍⿷�(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)之后，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)更多的金融需求，例如閑散資金如何管理的問題。
在他看來(lái)，未來(lái)供應(yīng)鏈金融不只是單一的貸款服務(wù)，打通貸款與理財(cái)，提出技術(shù)輸出等環(huán)節(jié)最終會(huì)形成一個(gè)全套的金融服務(wù)體系。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
服務(wù)運(yùn)營(yíng)單位：茂名易商企業(yè)服務(wù)科技有限公司
