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5月20日，世界銀行集團(tuán)成員國際金融公司（下稱“IFC”）在北京宣布向獅橋融資租賃（中國）有限公司（下稱“獅橋資本”）提供1.3億元人民幣的三年期貸款，用以支持獅橋資本擴大融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模。
“我們和租賃企業(yè)進(jìn)行合作的時候，是非常審慎和認(rèn)真的。”IFC全球金融機構(gòu)局局長Marcos Brujis在接受《第一財經(jīng)日報》專訪時稱。
Marcos Brujis認(rèn)為，租賃企業(yè)相較于銀行，其資金的有效管理風(fēng)險要大于銀行。因此，在挑選合作的租賃企業(yè)時，IFC對公司運營的專業(yè)化，對市場的了解程度以及行業(yè)和企業(yè)的經(jīng)營可持續(xù)性都有非常審慎的要求。之所以選擇獅橋資本，他表示，獅橋資本的產(chǎn)品線和IFC的目標(biāo)一致。
布局支持中小微企業(yè)融資，IFC在中國還和郵儲銀行戰(zhàn)略合作，以及與螞蟻金服合作為女性創(chuàng)業(yè)者提供5億元信貸支持。2015財年，IFC在發(fā)展中國家的長期投資接近180億美元。
中小微垂直細(xì)分市場受青睞
近年來，中小微企業(yè)融資得到了諸多政策的支持，銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額24.3萬億元，同比增長13.5%。
除了銀行業(yè)對中小微企業(yè)的支持在不斷增加，不少資本也在積極關(guān)注并支持中小微企業(yè)市場。然而對中小微企業(yè)的資金支持，“高風(fēng)險”是不可避開的話題。
“小微企業(yè)相對于大企業(yè)的風(fēng)險程度會高一些，這就需要提供對小微企業(yè)和個人提供金融服務(wù)的機構(gòu)，更加專注垂直細(xì)分市場，注重風(fēng)險體系的建設(shè)�！� Marcos Brujis對本報表示。
中小微企業(yè)，特別是小微企業(yè)由于規(guī)模小，提供擔(dān)保的能力較弱，通過融資租賃能夠有效解決這個問題。以獅橋資本為例，資產(chǎn)的所有權(quán)屬于獅橋資本，而使用權(quán)屬于卡車司機中小微企業(yè)等，在這些中小微企業(yè)融資的過程中，擔(dān)保的問題可以得到很好的解決。
“目前中國的金融市場，整體資金量大，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏。在這樣的大背景下，專注于垂直細(xì)分領(lǐng)域，建立其完善風(fēng)險控制體系的機構(gòu)，是能夠在小微和個體經(jīng)營領(lǐng)域獲得市場機會，從而形成具有足夠規(guī)模的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。” 獅橋資本董事長兼CEO 萬鈞對《第一財經(jīng)日報》表示。
截至2015年底，獅橋資本總資產(chǎn)約70億元人民幣（約合10億美元）。其服務(wù)已經(jīng)惠及超過20000名卡車司機，300多家運輸公司和鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村的小型醫(yī)院。
Marcos Brujis如是評價，獅橋資本本身投資實體經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險高度分散能夠得到高度管理的資產(chǎn)，在資本市場是非常受到歡迎的。資產(chǎn)生存能力和風(fēng)險管理能力使得這一類的金融機構(gòu)可以在資本市場獲得資本，反過來能夠加強資產(chǎn)生存能力和風(fēng)險管理能力，這就形成一個良性發(fā)展循環(huán)。
融資租賃再拓融資渠道
談及融資租賃獲得資本的渠道，融資租賃公司也經(jīng)歷過困擾期。不過隨著市場的進(jìn)一步開放，資產(chǎn)證券化、債券市場等直接融資渠道讓此前嚴(yán)重依賴銀行貸款的融資租賃行業(yè)拓寬了融資渠道。
獅橋資本此前就發(fā)行了三期ABS總計募資13.67億，今年1月底，獅橋資本也發(fā)行了4.5億元首期5年期公司債。
“事實上，本次IFC提供的1.3億貸款金額并不多，相比獅橋此前的直接融資占的比例并不大，未來獅橋會繼續(xù)使用公開的資本市場和雙邊的貸款協(xié)議，以及其他的金融工具來滿足獅橋的需求。”萬鈞稱。
在他看來，IFC此次對獅橋資本的授信資金量不大，但是價值卻很大。以這筆資金的投資開始，獅橋可以利用IFC豐富的風(fēng)險體系診斷和建設(shè)技術(shù)，優(yōu)化風(fēng)控體系，同時跟IFC大家庭里面的其他金融機構(gòu)建立起合作，可以學(xué)習(xí)和借鑒IFC在全球投資幫助其他機構(gòu)的經(jīng)驗。
“實際上我們的投資對于其他投資人會提升很大的信心。因為投資人看到IFC的名字之后，會了解到IFC在獅橋這邊做了很多的工作，能夠反證它是一家有聲譽的企業(yè)，它的管理非常有效。這是雙方第一次合作，未來還有很多空間，比如說以后獅橋資本發(fā)債券的時候，我們能夠提供一些信用升級的工具，幫助獅橋資本在市場上贏得更多資本�！盡arcos Brujis表示。
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