找服務(wù)
盡管大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)起步較晚，但得益于入學(xué)人數(shù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，消費(fèi)需求的集中釋放，以及早期大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)密集的地推攻勢(shì)，該市場(chǎng)在過(guò)去兩三年間迅速擴(kuò)張。
根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)，2015年大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)的規(guī)模超過(guò)250億元。而進(jìn)入2016年以后，僅上半年，樂(lè)信集團(tuán)(原分期樂(lè))一家的銷售規(guī)模就超過(guò)了100億元，而它今年的目標(biāo)是300億元。
然而，2016年，接連不斷的負(fù)面事件和突如其來(lái)的監(jiān)管風(fēng)暴讓大學(xué)生消費(fèi)分期這趟正在極速狂飆的“列車(chē)”踩了剎車(chē)，也讓這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中的公司們陷入了發(fā)展的困局。
作為國(guó)內(nèi)最早成立的大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)，分期樂(lè)在今年完成了它的第五輪融資，也在行業(yè)風(fēng)暴來(lái)臨之時(shí)完成了自己在商業(yè)模式上一次“蛻變”。此時(shí)的分期樂(lè)已不再是三年前那個(gè)垂直校園市場(chǎng)的分期平臺(tái)，今年10月，升級(jí)后的樂(lè)信集團(tuán)旗下已有包括針對(duì)大學(xué)生)和白領(lǐng)的消費(fèi)金融產(chǎn)品分期樂(lè)、針對(duì)普惠人群(以藍(lán)領(lǐng)產(chǎn)業(yè)工人為主)的提錢(qián)樂(lè)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)桔子理財(cái)，以及資產(chǎn)管理平臺(tái)鼎盛資產(chǎn)。
面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的消費(fèi)金融市場(chǎng)，去掉“校園”標(biāo)簽的樂(lè)信如何建立新的“護(hù)城河”?備受爭(zhēng)議的校園金融業(yè)務(wù)要如何規(guī)范發(fā)展?
這些問(wèn)題的答案關(guān)乎著這家“獨(dú)角獸”公司的命運(yùn)和前景。
分期樂(lè)的信用養(yǎng)成實(shí)驗(yàn)
成立三年多，分期樂(lè)的早期用戶已經(jīng)逐步走出校園，而這家曾經(jīng)專注大學(xué)生消費(fèi)分期業(yè)務(wù)的公司也希望隨著它的用戶一起“走出校園”。它重新定位了自己的用戶群：18-35歲的年輕人。
“如果可以刷個(gè)臉、按個(gè)密碼就可以借到便宜的錢(qián)，為什么還要交一堆材料去銀行申請(qǐng)?” 樂(lè)信集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO肖文杰認(rèn)為，基于對(duì)用戶在校期間消費(fèi)數(shù)據(jù)的積累，分期樂(lè)對(duì)這個(gè)群體有更清晰的人物畫(huà)像，因而更有優(yōu)勢(shì)去為他們提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
毫無(wú)疑問(wèn)，信用養(yǎng)成體系的建立有助于分期樂(lè)維系原有的學(xué)生用戶，同時(shí)隨著他們步入社會(huì)而將業(yè)務(wù)拓展到更多細(xì)分領(lǐng)域。但硬幣的另一面是，分期樂(lè)的商業(yè)鏈條也隨著目標(biāo)客群和用戶需求的擴(kuò)展而變得越來(lái)越繁復(fù)。
某VC合伙人告訴記者，大學(xué)生這個(gè)細(xì)分群體不管是在物理區(qū)域上，還是對(duì)產(chǎn)品的需求上來(lái)看都是高度集中的，而早期的分期樂(lè)正是憑借強(qiáng)大的校園地推和以蘋(píng)果手機(jī)為代表的3C產(chǎn)品分期迅速做大規(guī)模。
“但如今，分期樂(lè)想同時(shí)推進(jìn)業(yè)務(wù)的深度和廣度，電商平臺(tái)的SKU越來(lái)越多，客戶從校內(nèi)拓展到校外，場(chǎng)景也從線上延伸到了線下。這對(duì)公司的供應(yīng)鏈、物流，用戶的獲取、風(fēng)控，線下商戶的BD、風(fēng)控等等都提出了更大的挑戰(zhàn)�！彼硎�。
“美團(tuán)的地推、京東的電商、金融的風(fēng)控、銀行的資金，還有債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，我真沒(méi)有見(jiàn)過(guò)任何一個(gè)公司商業(yè)模式有我們復(fù)雜�！毙の慕苋缡强偨Y(jié)如今的樂(lè)信集團(tuán)，“這是一個(gè)浩大的工程，但一旦建立起來(lái)也是一個(gè)壁壘。”
例如，在現(xiàn)有的樂(lè)信體系內(nèi)，分期樂(lè)銷售一次商品理論上可以獲得三重收入。
一次是銷售環(huán)節(jié)的商品差價(jià)，二是分期環(huán)節(jié)的服務(wù)費(fèi)收益，三是分期債權(quán)通過(guò)閉環(huán)平臺(tái)賣(mài)給投資人的中介服務(wù)費(fèi)。
肖文杰認(rèn)為，正是這種多元化的收入結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式讓樂(lè)信在消費(fèi)金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中得以突圍�！坝行┊a(chǎn)品我可以零利潤(rùn)、甚至虧錢(qián)銷售，因?yàn)榉⻊?wù)費(fèi)可以貼補(bǔ)收入;一些優(yōu)質(zhì)用戶可以給出低費(fèi)率，因?yàn)樽杂须娚唐脚_(tái)的獲客成本較低等等�！�
而當(dāng)需要進(jìn)一步拓展線下消費(fèi)場(chǎng)景時(shí)，分期樂(lè)的首要目的是想把用戶在線上積累的信用延伸到線下，通過(guò)提供豐富的消費(fèi)場(chǎng)景來(lái)增加用戶黏性，進(jìn)而倒推用戶注重自己的信用養(yǎng)成。
監(jiān)管風(fēng)暴突然降臨
2016年，一場(chǎng)針對(duì)校園網(wǎng)貸的監(jiān)管風(fēng)暴突然降臨，政策的走向幾乎在瞬間左右了大學(xué)生分期市場(chǎng)的生死。
2016年5月，教育部、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》，隨后，包括上海、重慶、深圳、廣州等地方監(jiān)管部門(mén)先后發(fā)出通知要求進(jìn)一步規(guī)范校園網(wǎng)貸市場(chǎng)，并列出多項(xiàng)負(fù)面清單。
8月，銀監(jiān)會(huì)對(duì)校園網(wǎng)貸整治再次提出五字方針“停、移、整、教、引”，其中“停”針對(duì)暴利催收等違法違規(guī)行為，“移”指違法違規(guī)行為要移交相應(yīng)部門(mén)，“整”是對(duì)校園“網(wǎng)貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行整改，“教”和“引”則涉及大學(xué)生教育。
監(jiān)管的表態(tài)讓大學(xué)生分期業(yè)務(wù)的合規(guī)性面臨嚴(yán)重的質(zhì)疑，而更為棘手的問(wèn)題還有，包括“裸條”在內(nèi)的一些負(fù)面事件接連出現(xiàn)，這也讓那些提供大學(xué)生消費(fèi)分期產(chǎn)品的公司在輿論上處于被動(dòng)。
面對(duì)來(lái)自監(jiān)管和輿論的壓力，樂(lè)信一方面開(kāi)始調(diào)整業(yè)務(wù)端，例如，線下地推全面退出校園，推出低息的助學(xué)貸款產(chǎn)品“樂(lè)助學(xué)”，另一方面試圖投入更多的精力在大學(xué)生的金融知識(shí)教育上。
“相比業(yè)務(wù)的合規(guī)化，這些公司更大的挑戰(zhàn)在于，校園金融市場(chǎng)要發(fā)展需要進(jìn)一步推動(dòng)校園信貸環(huán)境的凈化和規(guī)范，以及學(xué)生群體金融意識(shí)的提升，而這顯然不是一個(gè)短期內(nèi)，或者靠一兩家公司就可以解決的問(wèn)題�！鄙鲜鯲C合伙人表示。
“走出校園”的新戰(zhàn)場(chǎng)
今年下半年以來(lái)，除了樂(lè)信之外、包括趣店(原趣分期)、名校貸、優(yōu)分期等占據(jù)校園網(wǎng)貸市場(chǎng)上份額最大的幾家公司陸續(xù)宣布退出校園，并開(kāi)始逐步縮小校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的比例。
因?yàn)椴季州^早，樂(lè)信預(yù)計(jì)，截止今年末，其校內(nèi)人群和校外人群所帶來(lái)的交易規(guī)模將各占50%。
盡管從這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，樂(lè)信已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從大學(xué)生分期平臺(tái)到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的過(guò)度。但從另一個(gè)角度來(lái)看，去“校園化”標(biāo)簽的它無(wú)疑進(jìn)入了一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的市場(chǎng)。
近年來(lái)，隨著中國(guó)人消費(fèi)觀念升級(jí)，消費(fèi)金融需求提升，整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)出現(xiàn)了一輪爆發(fā)式的增長(zhǎng)。波士頓咨詢公司和阿里研究院聯(lián)合發(fā)布的一份報(bào)告預(yù)計(jì),即使中國(guó)的實(shí)際 GDP增速進(jìn)一步放緩至5.5%,到 2020 年,中國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)仍將擴(kuò)大約一半,達(dá)到6.5萬(wàn)億美元的規(guī)模。
誘人的市場(chǎng)前景也吸引了越來(lái)越多的參與者，包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、電商平臺(tái)、P2P 平臺(tái)、垂直細(xì)分領(lǐng)域的分期平臺(tái)以及專注藍(lán)領(lǐng)市場(chǎng)的現(xiàn)金貸平臺(tái)等都在涉足消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。
尤其，因?yàn)橐苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)打破了線上和線下割裂的情況,打通了線下產(chǎn)品銷售和服務(wù)的生態(tài)。所以，無(wú)論是線上的商品購(gòu)買(mǎi)或是線下的服務(wù)體驗(yàn)都成為消費(fèi)金融天然的應(yīng)用場(chǎng)景。
目前，包括3C 、教育、旅游、租房、裝修、醫(yī)美等熱門(mén)場(chǎng)景也成為各類消費(fèi)金融公司競(jìng)相爭(zhēng)奪的對(duì)象，一些熱門(mén)場(chǎng)景甚至已有競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度的現(xiàn)象出現(xiàn)。
肖文杰認(rèn)為，在未來(lái)消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中致勝的關(guān)鍵無(wú)外乎幾點(diǎn)：獲客成本、資金成本、風(fēng)控能力、運(yùn)營(yíng)效率，而這些能力綜合起來(lái)才能形成真正的壁壘，缺一不可。
他以資金成本為例解釋到，盡管隨著市場(chǎng)利率的下降,目前通過(guò) P2P 渠道獲取資金成本有所下降，但基本也在13%-15%左右;而通過(guò)發(fā)行ABS或者與金融機(jī)構(gòu)合作，資金成本在6.5%‐10%之間。
按照樂(lè)信的規(guī)劃，它正試圖成為一個(gè)涵蓋線上、線下消費(fèi)場(chǎng)景，并打通從供應(yīng)鏈、到資產(chǎn)端再到資金端完整產(chǎn)業(yè)鏈條的“全能型選手”。只是，在時(shí)間成本昂貴的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，留給它成長(zhǎng)的時(shí)間可能并不會(huì)太長(zhǎng)。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
服務(wù)運(yùn)營(yíng)單位：茂名易商企業(yè)服務(wù)科技有限公司
