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12月29日，在2016年第66期銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會上，銀監(jiān)會非銀部主任毛宛苑透露，截至2016年三季度末，全國共開業(yè)52家金融租賃公司(未包含3家專業(yè)子公司)，行業(yè)資產(chǎn)總額1.94萬億元，前三季度實現(xiàn)凈利潤182.25億元。
2015年9月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)〔2015〕69號，下稱《指導(dǎo)意見》)，首次從國家層面對金融租賃行業(yè)發(fā)展進行了頂層設(shè)計。
“金融租賃公司根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)規(guī)模、財務(wù)實力以及管理能力，不斷優(yōu)化市場定位，探索通過組建專業(yè)團隊、設(shè)立事業(yè)部或?qū)I(yè)子公司等形式，深耕具有比較優(yōu)勢的特定領(lǐng)域，著力差異化經(jīng)營�！泵鹪贩Q，金融租賃公司差異化、特色化、專業(yè)化發(fā)展格局漸趨形成。
銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年三季度末，金融租賃行業(yè)不良租賃資產(chǎn)率0.93%，行業(yè)撥備覆蓋率251.23%，資本充足率12.91%。
差異化發(fā)展與風(fēng)控
隨著政策環(huán)境的不斷完善，毛宛苑表示，金融租賃行業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。
因此，銀監(jiān)會鼓勵金融租賃公司探索培育多元化盈利模式，從利差收入為主向經(jīng)營性租賃收入、殘值處置收入、咨詢服務(wù)收入拓展。支持符合條件的金融租賃公司設(shè)立專業(yè)子公司，通過細分市場培育和增強核心競爭力。
以參加上述新聞發(fā)布會的四大金融租賃公司為例，工銀金融租賃有限公司(下稱“工銀租賃”)是國務(wù)院確定試點并首家獲銀監(jiān)會批準開業(yè)的銀行系金融租賃公司，在專注飛機、船舶等租賃業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時，著力開發(fā)了能源電力、軌道交通、裝備制造等重點領(lǐng)域的大型裝備租賃業(yè)務(wù)。
“工銀租賃始終把航空租賃作為重要的領(lǐng)域來推進，” 工銀租賃總裁趙桂才表示，工銀租賃在天津東疆保稅港區(qū)設(shè)立項目公司做保稅租賃業(yè)務(wù)，被稱為中國SPV模式，打破了外國航空租賃公司對中國航空租賃市場的壟斷。
興業(yè)金融租賃有限責(zé)任公司(下稱“興業(yè)金融租賃”)則以綠色租賃業(yè)務(wù)模式，拓展綠色出行、清潔能源等細分領(lǐng)域�！耙罁�(jù)資本可得性把控資產(chǎn)增速，為節(jié)能環(huán)保、交通設(shè)施、能源化工、裝備制造等眾多實體行業(yè)提供中長期大額資金支持。預(yù)計到本年末，公司累計投放將超過2000億元，資產(chǎn)總額達到1100億元。” 興業(yè)金融租賃總裁鄭常美稱。
華融金融租賃股份有限公司(下稱“華融金融租賃”)則依托母公司中國華融資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢，積極服務(wù)民生工程、海洋經(jīng)濟、中小微企業(yè)等領(lǐng)域。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2016年6月末，公司累計投放2300億元，服務(wù)企業(yè)5900家，總資產(chǎn)也突破1000億元。
華融金融租賃黨委書記、董事長李鵬表示，近年來公司也在探索專業(yè)化的租賃物管理模式(購、銷、用、維及殘值二級市場買賣等)、資產(chǎn)管理模式(經(jīng)營性租賃物業(yè))和增值服務(wù)模式。自2006年以來，共支持3000萬元以下中小微型實體企業(yè)項目5124個，占合同總數(shù)的75.63%，最小項目租賃融資額僅10.2萬元。
此外，江蘇金融租賃股份有限公司(下稱“江蘇金融租賃”)是國內(nèi)率先推進混合所有制改革的金融租賃公司，堅持服務(wù)中小企業(yè)的戰(zhàn)略定位，為制造業(yè)上下游企業(yè)提供了融資服務(wù)。江蘇金融租賃總裁張義勤在上述發(fā)布會上表示，公司通過發(fā)展廠商租賃，與廠商、經(jīng)銷商合作拓展渠道、緩釋風(fēng)險、擴大影響。
服務(wù)中小企業(yè)受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響較大，在近年來經(jīng)濟下行期中，金融租賃公司的風(fēng)險也在增加。
張義勤稱，在風(fēng)險控制方面，江蘇金融租賃明確與廠商共擔(dān)風(fēng)險的機制。項目一旦出現(xiàn)風(fēng)險，公司、廠商、經(jīng)銷商會按照合作協(xié)議當中的比例來承擔(dān)風(fēng)險。
在支持金融租賃公司差異化發(fā)展的同時，銀監(jiān)會也要求嚴控風(fēng)險�！凹訌姺婪督鹑谧赓U行業(yè)的項目風(fēng)險和股東風(fēng)險，督促金融租賃公司在明確承租人之后合理引進租賃物，確保金融租賃公司的股東能夠提供可租之物和可用之錢�！泵鹪贩Q，要嚴守風(fēng)險底線。
同時，金融租賃公司也要嚴守合規(guī)底線，強化租前調(diào)查、租中審查、租后檢查，防范盲目追求業(yè)務(wù)擴張導(dǎo)致潛在風(fēng)險上升，強化風(fēng)險暴露項目的處置化解。高度重視流動性風(fēng)險防控，提升資產(chǎn)負債期限管理能力等。
民間資本加速進入
《指導(dǎo)意見》提出，“引導(dǎo)各類社會資本進入金融租賃行業(yè)，支持民間資本發(fā)起設(shè)立風(fēng)險自擔(dān)的金融租賃公司”。除了拓寬金融租賃公司的融資渠道，銀監(jiān)會還鼓勵和引導(dǎo)各類社會資本進入金融租賃行業(yè)。
截至2016年三季度末，全國52家金融租賃公司(不含3家專業(yè)子公司)中32家含有民間資本，占全行業(yè)公司數(shù)量的61.54%。其中，最近一年批準籌建的13家公司中，12家由民間資本控股或參股。
“民間資本入股金融租賃公司，對公司發(fā)展發(fā)揮了以下幾方面的作用，”毛宛苑稱，一是促進提高法人治理水平。民間資本入股金融租賃公司，有利于促進股權(quán)多元化，優(yōu)化“三會一層”分權(quán)制衡機制。二是完善公司市場化體制機制。民間資本進入有利于推動企業(yè)建立健全更加市場化的激勵約束機制。三是拓寬公司資本補充渠道。四是推動提升公司專業(yè)化水平。
雖然金融租賃公司均由金融機構(gòu)成立，不過仍然存在融資難題，例如中長期資金來源的多元性仍需要提高。
毛宛苑表示，銀監(jiān)會支持符合條件的金融租賃公司發(fā)行金融債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等，拓寬資金來源。支持符合條件的金融租賃公司發(fā)行綠色、“三農(nóng)”專項金融債。支持金融租賃公司首次引進中長期保險資金。
李鵬表示，近年來，華融金融租賃不斷創(chuàng)新融資方式，開辟市場化融資渠道，降低承租企業(yè)融資成本。2010年公司發(fā)行了業(yè)內(nèi)首筆金融債10億元，至今已發(fā)行金融債5期78億元。同時發(fā)行租賃資產(chǎn)支持證券(ABS)3期79.10億元，是行業(yè)發(fā)行ABS產(chǎn)品數(shù)量最多、發(fā)行規(guī)模最大的金融租賃公司之一。
為豐富行業(yè)資本補充渠道，銀監(jiān)會還下發(fā)了“關(guān)于金融租賃公司發(fā)行二級資本債券有關(guān)事項的通知”，支持金融租賃公司通過發(fā)行二級資本債券，緩解資本約束壓力。
今年12月21日，天津銀監(jiān)局批準興業(yè)金融租賃發(fā)行不超過20億元人民幣的二級資本債券�！澳壳肮窘鹑趥投壻Y本債發(fā)行準備工作已基本就緒�！� 鄭常美表示，興業(yè)金融租賃的第一期資產(chǎn)證券化“金信”產(chǎn)品已順利上線。
另外一方面，銀監(jiān)會也支持金融租賃公司通過資本市場補充資本，目前已經(jīng)批準3家公司分別赴香港H股上市、在A股上市、在新三板掛牌。包括去年11月皖江金融租賃掛牌新三板，國銀金融租賃今年7月在H股上市，江蘇金融租賃也已披露招股說明書，將在A股上市。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
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