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【內(nèi)容摘要】國際會計準則理事會（IASB) 于2013年11月19日發(fā)布了最新版本的國際財務(wù)報告準則（IFRS）第九號《金融工具》的套期保值部分，有助于解決我國衍生金融工具會計處理實務(wù)中的許多困難，對完善我國金融衍生工具會計制度具有較強的借鑒意義。
作為IASB的成員國之一，我國應(yīng)以此為借鑒，盡快優(yōu)化金融衍生工具相關(guān)會計制度，使衍生品市場服務(wù)實體經(jīng)濟的功能得到真正發(fā)揮。近日，財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則第39號——公允價值計量》，自2014年7月1日起施行，公允價值計量準則規(guī)范了公允價值定義，明確了公允價值的計量方法，并對公允價值計量相關(guān)信息的披露做出了具體要求。尤其對規(guī)范衍生金融工具的計量和披露以及下一步在套期保值方面與國際接軌，具有重大影響。新的IFRS 9套期會計準則在以下八個方面進行了修正和完善。
第一，拓寬了先前的套期會計中對被套期項目（符合條件的風(fēng)險）的認定，即非金融項目、衍生品、組合和凈頭寸、公允價值計入其他綜合收益的權(quán)益投資都可被認定為被套期項目。
第二，拓寬了先前的套期會計中對套期項目的認定，即非衍生金融工具可被認定為套期項目。雖然在我國目前的實務(wù)工作中，非衍生金融工具按照公允價值計量利得或損失的案例很少，但是隨著金融市場的不斷發(fā)展，這種情況會持續(xù)增多。
例如，2012年7月31日，證監(jiān)會81號令公布了《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》，并于2012年9月1日起施行，其中第十二條指出：“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；中國證監(jiān)會認可的其他投資品種�！比绻硨嶓w企業(yè)為了規(guī)避預(yù)期購買商品所面臨的價格風(fēng)險，投資于某期貨投資基金，而該基金又投資于商品類的套期工具，那么就需要將該基金指定為套期工具。
第三，改變了對期權(quán)、遠期合約以及外匯衍生品的套期會計處理方法，即將期權(quán)合約中未指定為套期工具的時間價值部分的變動、遠期合約利息部分的變動以及外匯基差部分的變動，都作為不可避免的套期成本，按照成本法而非公允價值法進行計量，并以此在利得或損失之間進行確認。
而在原先的國際會計準則中，企業(yè)運用期權(quán)進行套期保值，應(yīng)將期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分開，只就內(nèi)在價值變動將期權(quán)指定為套期工具，而時間價值的公允價值變動部分要在利得或損失中確認。這一方面會給盈余帶來較強的波動性，另一方面也不符合風(fēng)險管理的理念。因為，風(fēng)險管理理念中，通常將期權(quán)的時間價值部分視為套期保值的成本，即這是保護實體企業(yè)對抗價格不利變動的成本。遠期合約和外匯衍生品也類似。
第四，刪除了對于套期有效性的量化評價，原先的IAS 39要求只有當(dāng)套期保值的實際抵消結(jié)果在80%~125%的范圍內(nèi)，才能運用套期會計。這就使得企業(yè)如果想用套期會計，就需要進行量化的有效性測試。然而，很多情況下的無效套保并不是由于企業(yè)故意錯配或想借機混合投機交易導(dǎo)致的，而是由于市場無效、市場交易品種限制或交易期間不匹配造成的。
同時，取消了回顧性評價要求，即企業(yè)不用在中期報告或年度財務(wù)報告日來評價套期在以往的會計期間實際上是否高度有效。而原先的準則要求企業(yè)對每一單筆的購銷交易在期末都要做預(yù)期性評價及回顧性評價，這給財務(wù)工作帶來了繁重的壓力。
第五，刪除了套期會計處理中企業(yè)對“基數(shù)調(diào)整”的選擇權(quán)。基數(shù)調(diào)整是指：當(dāng)對一個預(yù)期交易進行套期，并隨之確認一項非金融資產(chǎn)或非金融負債時，要將現(xiàn)金流量套期的累計資本公積調(diào)整至非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額。同時，在購買資產(chǎn)或承擔(dān)負債的確認承諾的公允價值套期中，該確定承諾因被套期風(fēng)險引起的公允價值變動累計額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整履行該確定承諾所取得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負債的初始確認金額。
根據(jù)原先的IAS 39，企業(yè)有權(quán)選擇是否運用基數(shù)調(diào)整，既可以選擇運用，也可以選擇先保留資本公積中遞延的利得或損失，然而在被套期項目對利得或損失產(chǎn)生實際影響時，再將相應(yīng)部分轉(zhuǎn)移至利得或損失中。新的IFRS 9中，刪除了企業(yè)對基數(shù)調(diào)整的選擇，即規(guī)定如果采用現(xiàn)金流套期會計的某項預(yù)期交易確認了一項非金融項目，那么企業(yè)就應(yīng)該運用基數(shù)調(diào)整。
第六，允許套期關(guān)系變更后進行重新平衡，即如果套期關(guān)系發(fā)生變化，仍然允許某部分的套期關(guān)系存續(xù)，而不會強制全部的套期關(guān)系終止。同時，在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)，在風(fēng)險管理目標和套期策略不變的情況下，企業(yè)能夠定期根據(jù)套期工具和被套期項目的內(nèi)在經(jīng)濟關(guān)系的變動情況，重新調(diào)整被套期項目或套期工具的套期數(shù)量，修正套期比例，確保套期比例持續(xù)滿足運用套期會計的條件。
第七，禁止企業(yè)主動終止套期關(guān)系，即當(dāng)一個企業(yè)選擇使用套期會計時，只能當(dāng)套期關(guān)系的風(fēng)險管理目標發(fā)生變化或者套期終止或者不再符合套期會計時，企業(yè)才能終止套期會計。
第八，提高了披露要求。企業(yè)需要披露其風(fēng)險管理戰(zhàn)略，該戰(zhàn)略是如何被用于管理風(fēng)險的，以及一個企業(yè)的套期活動是如何影響其預(yù)期現(xiàn)金流量的總額、時間和不確定性的。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
服務(wù)運營單位：茂名易商企業(yè)服務(wù)科技有限公司
