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科技創(chuàng)新是未來中國經(jīng)濟增效、轉(zhuǎn)型升級的主要動力之一，中國以往的經(jīng)濟增長方式已不在適用，科技創(chuàng)新成為了未來中國經(jīng)濟增長的主要方式。而小微企業(yè)是從事科技創(chuàng)新活動的最活躍群體，所以如何解決小微企業(yè)融資難就成為了首要解決的難題。
從整體世界上可以看出，幾乎所有的發(fā)達國家都是技術(shù)創(chuàng)新大國，技術(shù)上的創(chuàng)新位置往往決定了它們在發(fā)達國家中的排名。科技創(chuàng)新并不僅僅是依靠于大中型企業(yè)，小微企業(yè)才是最活躍的群體，尤其是科技型小微企業(yè)。但是相對來說，科技型的小微企業(yè)融資難卻更加的突出，相對于生產(chǎn)型小微企業(yè)和貿(mào)易型小微企業(yè)來說，既沒有固定資產(chǎn)，資金周轉(zhuǎn)周期也長，所以很難獲得銀行的貸款。
而對于中國來說，這一現(xiàn)象更加普遍和突出。黨中央、國務(wù)院高度重視小微企業(yè)發(fā)展。今年以來，國務(wù)院常務(wù)會議多次提及小微企業(yè)，從注冊設(shè)立、產(chǎn)業(yè)政策、融資方式、稅收減免以及簡政放權(quán)等方面出臺了多項支持措施。
當(dāng)然了，我國銀行在這一問題上也有了一定有益的探索和一定成效。要解決我們科技型小微企業(yè)融資難的問題，根本問題是需要創(chuàng)新思維和創(chuàng)新做法。這一點可以借鑒美國的經(jīng)驗，美國有大量專門投資高科技小微企業(yè)的風(fēng)險投資基金。還有以硅谷銀行為代表的商業(yè)銀行為科技型小企業(yè)提供債權(quán)融資。眾所周知，風(fēng)險投資首先發(fā)端于美國，并在美國發(fā)揚光大。
我國有必要借鑒美國硅谷銀行集團的成熟經(jīng)驗，專門成立3至5家專注于高科技創(chuàng)業(yè)公司金融服務(wù)的銀行或金融機構(gòu)。如果是單一銀行形式，則需要在目前法律框架下，豁免不能夠持有實體企業(yè)公司股權(quán)投資的限制。當(dāng)然，也可以采取金融集團的形式，其中的科技銀行專注于貸款，而集團內(nèi)的風(fēng)投基金持有股權(quán)或認購權(quán)。
硅谷銀行選擇科技型小微企業(yè)客戶時，往往與風(fēng)險投資基金合作，并將債權(quán)融資與股權(quán)融資進行有機結(jié)合。硅谷銀行一般要求其貸款客戶必須是獲得風(fēng)險投資支持的企業(yè)，得到風(fēng)投青睞意味著創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理團隊、商業(yè)模式和發(fā)展前景得到認可。硅谷銀行特別看好得到多個創(chuàng)投支持的企業(yè)，因為這會帶來更多的資金支持和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗。硅谷銀行非常關(guān)注創(chuàng)業(yè)企業(yè)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)，如企業(yè)不能還款，無法生存，則與風(fēng)投基金攜手將企業(yè)的技術(shù)專利予以出售，所得款項優(yōu)先償還給銀行，以降低銀行面臨的壞賬損失。硅谷銀行的業(yè)務(wù)模式是在向中早期科技型企業(yè)發(fā)放無抵押貸款時，收取高于一般借貸的利息，同時與企業(yè)達成協(xié)議，獲得部分認股權(quán)或期權(quán)，一般為企業(yè)總股本的1%至2%，由硅谷銀行金融集團持有，在企業(yè)公開上市或被購并時行使。同時，對于非�？春玫膭�(chuàng)業(yè)企業(yè)，硅谷銀行金融集團也會安排旗下風(fēng)投公司進行小規(guī)模的股權(quán)投資，一般每家企業(yè)的投資金額為100萬美元至400萬美元，以便在企業(yè)成功創(chuàng)業(yè)、實現(xiàn)公開上市或被購并時獲取較高的資本增值，從而為其他高風(fēng)險貸款進行補償。
指導(dǎo)單位：茂名市工業(yè)和信息化局
主辦單位：茂名市中小企業(yè)服務(wù)中心
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